【星空传媒XK8004的未来发展】AAOI业绩爆了 ，带飞整个光通信 通信四季度进入放量阶段

1.6T产品是爆带市场高度关注的另一增长极
。已转移至产能建设进度 、飞整星空传媒XK8004的未来发展

美国光模块制造商Applied Optoelectronics一份超预期财报 ，个光数据中心业务首次突破亿元大关，通信四季度进入放量阶段。业绩800G成新增长主线

华尔街见闻文章写道 ，爆带CATV业务仍是飞整AAOI当前收入结构的核心组成部分 。环比增长超过一倍。个光

管理层预计
，通信AAOI二季度营收同比增长86%至1.919亿美元，业绩而在数据中心业务加速增长的爆带星空传媒XK8004的未来发展同时 ，

光学收发器是飞整数据中心光纤传输网络的核心元器件，

这是个光本次电话会最受市场关注的核心数据 。

数据中心破亿，通信计划禁止进口产自中国的新款光模块。据媒体8月4日报道  ，Coherent
 、

公司CEO Chih-Hsiang (Thompson) Lin对四季度1.6T收入给出了明确预期：

"我们仍然相信，月产能将进一步优化至超过93万片 ，仍是当前数据中心业务的核心支柱
。消息提振市场情绪，同比增逾十倍 ，认证预计在两至三周内完成 ，需求端已不构成增长瓶颈。对同样深度布局AI数据中心光互联的Lumentum和Coherent构成利好预示——两家公司均将于下周公布财报 ，国盛等券商指出
，中信、AAOI将成为某大型超大规模数据中心客户的第四家获得1.6T认证的供应商 ，三季度CATV收入将升至1亿至1.1亿美元 ，第四季度1.6T收发器的收入可以超过7000万美元……明年第一季度应该会好得多 。四季度1.6T交付的主要约束来自材料而非产能本身。公司同步给出三季度营收指引2.55亿至2.90亿美元，要紧器件供应确保，随着AI基础设施投资持续扩张，

管理层预计，林宗男在电话会上确认，400G加速切换至更高速率产品。AAOI财报显示 ，此政策难以落地，继续录得营收与利润的双重增长。分析师预计两家公司将在AI需求强劲的背景下，Applied Optoelectronics、TIA供应仍较紧张 ，德州成主力基地

值得关注的是
，Coherent当日大涨13%，在周五点燃了整个光通信板块。

最新财报显示，

产能扩张近10倍 ，材料供应和制造良率等多个条件协同推进。财经杂志8月5日消息，相关产品包括1.8GHz智能放大器和软件方案。但800G的变化更具指示意义——二季度800G收入1280万美元
，1.6T月收入约1.64亿美元，假设翻一番，AAOI自身股价亦上涨9%。其中超过一半产能来自德克萨斯州 。这一路径的实现依赖于设备安装 、客户认证、表明公司数据中心产品的增长重心正由100G、

另外 ，本平台仅提供信息存储服务。数据中心业务首破亿元大关 ，知情人士透露 ，不过，月产能将超过65万片；到2027年底，林宗男坦承，全球高速光模块高度依赖中国厂商，AAOI管理层在电话会上明确表示
，华尔街见闻文章写道，非GAAP每股收益0.06美元，我也不会感到惊讶 。以及1.6T产品的客户认证节奏
。北美需求难以脱离中国产能。800G月收入约2.17亿美元，上述公司被市场视为受益于算力建设浪潮的"镐与铲"标的 。

从产品结构看，并维护全年约11亿美元目标
。

不过，即使落地影响也有限 。高于一季度末的约10万片；到2026年底，分析师主张
，制约收入爬坡的核心变量，CFO Stefan Murry给出了三个明确时间节点
：当前800G和1.6T月产能已接近20万片，1.6T要紧部件DSP、Mediacom已选择AAOI作为其DOCSIS 4.0网络升级的主要供应商 ，

强劲业绩被市场解读为整个光通信赛道的积极信号 
。

尤其声明 ：以上内容(如有图片或视频亦包括在内)为自媒体平台“网易号”用户上传并发布，且均获英伟达持股背书，AAOI的超预期表现，全年收入预计超过3.25亿美元。三季度后期启动发货，"

管理层同时描绘了更长期的路径  ：到2027年中，Lumentum和康宁分别上涨6%和5%，400G收入4840万美元，数据中心收发器月收入合计将达约4.71亿美元。机构主张，美国联邦通信委员会（FCC）正草拟新规，同比增长超四倍，高于此前指引区间上限。

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